Sempre defendo que a longo prazo todos devem ter um percentual do patrimônio no exterior. Em janelas longas, é fácil verificar que a diversificação geográfica historicamente melhora o retorno ajustado ao risco dos portfólios.

O investimento no exterior também ajuda a proteger o patrimônio em momentos de desvalorização do Real, portanto é uma ferramenta inteligente para a preservação de poder aquisitivo em uma moeda forte.

Além disso, o mundo está passando por mudanças extraordinárias, com um processo acelerado de evolução tecnológica cada vez mais centrado em capital intelectual.

A história mostra que o progresso costuma vir acompanhado de um processo de criação de valor. Através da diversificação internacional buscamos proteger o patrimônio em momentos de desvalorização do Real, mas também capturar um pedaço desta riqueza a ser criada nos próximos anos.

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O Ibovespa possui ótimas empresas, mas é fácil perceber que os grandes players que lideram o processo de inovação e progresso não estão no Brasil.

Para trazer alguns exemplos, a Inteligência Artificial, a Robótica, a Revolução Genômica, a Energia Verde, a Exploração Espacial, a Segurança Cibernética e o Hidrogênio, são alguns temas que vieram para ficar e vão mudar as nossas vidas de muitas formas.

Diante disso, é relevante fazermos a reflexão: Como podemos capturar um pedaço da riqueza que será criada nos próximos anos pelo progresso tecnológico? Só existe uma forma: através de uma estratégia de diversificação internacional, que nos permita acessar os temas de inovação.

Para entender o percentual adequado do seu patrimônio que deve ser enviado ao exterior, é muito importante fazer um exercício profundo de planejamento patrimonial, que leve em conta dois fatores fundamentais: projetos pessoais de longo prazo e disposição a risco.Minha orientação é que o valor enviado ao exterior seja um valor que você não precisará movimentar pelo menos nos próximos 10 anos, mas idealmente pensando em nunca mais repatriar. O primeiro passo é entender o quanto do seu patrimônio possui essa característica.

O segundo passo é procurar entender o quanto você aguenta de risco. Este é um ponto importante porque além dos investimentos no exterior serem mais voláteis, uma vez que todos marcam à mercado, à medida em que sua exposição internacional aumenta, a variação cambial passa a ser um fator de risco mais relevante para o seu portfólio.

Um erro muito comum que ocorreu nos últimos meses foi a dolarização sem planejamento, que acabou gerando arrependimento por parte de muitos investidores. Quando o investidor está alinhado em relação ao risco e ao horizonte de investimento, as chances de arrependimento reduzem drasticamente. Faz sentido dolarizar com o dólar nestes preços?Esta sempre é a pergunta mais difícil de responder. Em primeiro lugar porque, como dizem os mais sábios, taxa de câmbio foi criada para ensinar humildade aos economistas; e em segundo lugar porque a discussão tem muito mais a ver com a proteção patrimonial e estruturação de um portfólio mais completo e eficiente do que com câmbio. O grande desafio, do ponto de vista educativo, é esclarecer para o cliente que o investimento no exterior não deve ser norteado pelo câmbio, mas sim pela diversificação internacional e pelo acesso a modelos de negócio e fatores de risco que não temos no Brasil.

Desta forma, o preço do dólar deve impactar as decisões somente de forma marginal e no curtíssimo prazo. Sempre recomendo um bom planejamento, que preveja aportes em tranches espaçadas, de forma a atingir o percentual desejado do patrimônio em um horizonte previamente alinhado. Este horizonte pode ser de 6 meses, 1 ano, 2 anos ou 5 anos, por exemplo. Não tem uma regra clara, vai depender do perfil e das circunstâncias únicas de cada invetidor. Desta forma é possível fazer um preço médio de um período maior, bem como aproveitar momentos mais favoráveis dentro da janela definida para realizar os aportes.

Sempre gosto de encerrar lembrando que:

(1) Existem mecanismos de alocação tática para proteger ou aumentar a exposição temporariamente de variações cambiais, que podem ser utilizados em conjunto com a estratégia de diversificação internacional ao longo do tempo.

(2) Investimentos internacionais estão entre os principais pilares do planejamento patrimonial e demandam um alto nível de cuidado e diligência. Uma estratégia mal executada do ponto de vista tributário ou sucessório pode colocar a perder todos os benefícios da diversificação e o arrependimento pode custar caro.

O grande desafio é ignorar os ruídos e focar no processo.

Um dos principais pilares do planejamento patrimonial, os investimentos internacionais demandam um alto nível de cuidado e diligência. Uma estratégia mal executada do ponto de vista tributário pode colocar a perder todos os benefícios da diversificação geográfica.

Investir no exterior por meio de estruturas offshore em paraísos fiscais oferece diversas vantagens significativas, especialmente para investidores que buscam diversificação e proteção de ativos. Primeiramente, uma das principais vantagens é a otimização fiscal. Os paraísos fiscais oferecem regimes tributários mais favoráveis, permitindo que investidores minimizem a carga tributária sobre seus rendimentos e ganhos de capital. Isso é particularmente benéfico para aqueles que enfrentam altas taxas de impostos em seus países de origem. Além disso, as estruturas offshore podem proporcionar oportunidades de planejamento sucessório, ajudando a preservar a riqueza ao longo das gerações.

Outra vantagem importante é a proteção de ativos. Estruturas offshore em jurisdições com leis de proteção de ativos robustas podem oferecer um escudo contra litígios, credores e outras reivindicações legais. Isso é crucial para indivíduos de alto patrimônio líquido e empresas que desejam proteger seus bens de possíveis riscos legais e financeiros. Além disso, a confidencialidade proporcionada por essas jurisdições permite que os investidores mantenham um maior grau de privacidade em relação aos seus ativos e transações financeiras.

Em resumo, as estruturas offshore em paraísos fiscais oferecem uma estratégia eficaz para a proteção, crescimento e diversificação de patrimônio global.

O planejamento patrimonial é um dos pilares do nosso serviço e envolve todo o planbejamento e coordenação da constituição da estrutura mais adequada para a sua situação, levando em conta investimentos financeiros, aquisição de imóveis e outros bens, focando em proteção patrimonial, ganho de eficiência e otimização tributária.